<span class='title_c'>首家外资公募今年水土不服摩根基金大摩富达持仓偏好曝光
本文首发于公众号“私募排排网”。
自2020年4月起，公募基金行业取消外资占股比例的限制后，多家外资基金公司在中国成立实体。据中国***数据显示，截至2023年6月，外商投资的基金公司有48家，其中7家为外商独资的基金管理公司，分别通过成立新的公募实体和中外合资增加持股比例的方式，实现外商独资。
外商独资的基金公司中，贝莱德基金管理有限公司最早获得公募牌照，目前该公司旗下一共有12只基金产品。不过，近期传出贝莱德旗下12只产品表现得有些“水土不服”，无论是成立一年以上的产品还是新成立的产品均告负，真的如此吗？
7月底，各家公募基金持仓基本披露完毕，这些基金公司的仓位动向展现了外资投资A股的动向，笔者整理了外商独资公募产品的业绩变化及其二季度持仓变动，供读者参考。
外商独资公募规模2380亿，贝莱德二季度大幅调仓！
7家商独资公募有6家发行了产品，施罗德因今年6月7日才取得中国***核发的《经营证券期货业务许可证》，正式成为外商独资基金管理公司之一，目前暂未有产品。
这6家外商独资公募基金管理人全称分别是，摩根士丹利基金管理-中国-有限公司、摩根基金管理-中国-有限公司、贝莱德基金管理有限公司、富达基金管理-中国-有限公司、路博迈基金管理-中国-有限公司、宏利基金管理有限公司。
其中，贝莱德、路博迈为新设立的公募实体，其余几家由中外合资更名、持股或收购而来。摩根士丹利通过收购摩根士丹利华鑫基金剩余股份完成全资控股，随后更名为摩根士丹利基金。摩根基金则由境外摩根资产管理控股公司100%全资控股上投摩根基金更名而来。宏利基金由泰达宏利基金更名而成。
这6家基金公司一共发行了341只基金，基金规模一共达2380.51亿元。摩根基金发行的产品最多有173只，富达基金最少仅2只。
本期的主角贝莱德发行的基金产品规模共在41.85亿元，一共发行了5只混合型基金和1只债券型基金。
其中，2021年成立的基金产品“贝莱德中国新视野A”可能各位基民较为熟知，据公募排排网数据显示，该产品基金规模在贝莱德旗下产品中居首，为30.60亿元。不过该基金今年以来的净值增长为负值，这或许与该基金的成立时间有关，刚好处于2022年年初A股的高位。
“贝莱德中国新视野A”在二季度进行了显著的调仓，今年一季度前五大重仓股为宁德时代、迈为股份、上海机场、贵州茅台、华虹半导体，到了二季度末持仓中，基本把一季度换了个遍：将持有一年多的迈为股份撤出了前十，贵州茅台、洛阳铝业仓位不变，增持宁德时代、减持晶晨股份，并新增重仓第一中兴通讯。
当然，贝莱德也有表现不错的产品——“贝莱德先进制造一年持有A”，据公募排排网数据显示，该产品今年以来净值增长在6.56%，基金规模在3.16亿元。该基金产品前十大重仓股主要属新能源、汽车板块。截至二季度末，其前十大股票持仓为工业富联、中际旭创、传音控股、拓普集团、三花智控、阳光电源、晶澳科技、宇通客车、宁德时代、比亚迪。
另外三家宏利基金、富达基金、路博迈基金也有不少产品。其中宏利基金由泰达宏利基金管理有限公司更名扩容而来，通过合资基金公司较早进入中国公募市场，而富达基金和路博迈基金的产品均在今年才成立。
其中成立日期较近的有“路博迈中国机遇A”今年6月16日成立，富达基金的“富达传承6个月A”今年4月25日成立，前者因成立时间较近，目前可能仍在建仓中。
不过，富达基金的“富达传承6个月A”持仓有了披露。据公募排排网统计数据显示，该产品成立以来净值增长在2.22%。截至二季度末该产品前十大持仓股为贵州茅台、工商银行、腾讯控股、陕西煤业、宏发股份、晨光股份、中国移动、伟星新材、建设银行、北新建材。
注：以上内容不构成基金评价及投资建议，仅供投资者参考。资料来源于公募排排网，基金公司***。
摩根基金、摩根士丹利偏好量化
在6家混合型、股票型基金中，基金规模居首的是摩根基金的“摩根新兴动力A”，基金规模达52.44亿元，据公募排排网统计数据显示，2011年成立以来净值增长率在421.07%，今年以来则为1.84%。不过今年以来表现较好的是“摩根动态多因子A”量化产品，以12.81%的净值增长率在该基金公司旗下混合型产品中表现较为突出。
在除ETF外的股票型基金中，“摩根港股低波红利A”则较为突出，年初至今的净值增长率为7.78%，而这只基金重仓在港股上市的能源、银行国企，具体前十大重仓股为中国石油化工股份、中国石油股份、中国神华、中国电信、电讯盈科、中国移动、农业银行、交通银行、中国银行、建设银行，前十大持仓股合计在29.22%。
注：以上内容不构成基金评价及投资建议，仅供投资者参考。资料来源于公募排排网，基金公司***。
摩根士丹利方面，旗下年初至今表现较好的是“大摩现代服务业A”，据公募排排网数据显示，该产品今年以来的净值增长率在19.03%，基金规模在0.22亿元。
该产品前十大持仓占比在61.42%，布局较为集中。行业分布上，多集中在消费电子行业，具体而言前十持仓股为立讯精密、兆威机电、杰普特、高伟电子、东山精密、传音控股、国光电器、长盈精密、水晶光电、环旭电子，其中立讯精密持仓占比为9.19%。
此外，摩根士丹利、摩根基金均有多只量化产品表现不错。
注：以上内容不构成基金评价及投资建议，仅供投资者参考。资料来源于公募排排网，基金公司***。
总结
随着中国近几年中国金融不断对外高水平开放，不少外商独资公募加速申请牌照。除了上述7家外商独资公募外，目前安联等多家外资也提交了公募牌照申请，但也有基金公司暂停了申请。对中国市场而言，引入海外公募有助于中资机构加快创新步伐，产生“鲶鱼效应”。
【资料来源】：公募排排网、基金公司***
【收益计算说明】：按区间收益率由高到低进行排名。
【排行说明】：以上排行不代表公募排排网从事基金评价工作，公募排排网仅对自身所收录的公募基金产品以一定规则进行排行，上述排行不得作为投资者投资决策唯一依据，仅供投资者自研参考使用。
【风险揭示】：投资有风险，基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，我司未以明示、暗示或其他任何方式承诺产品未来收益。投资者应谨慎注意各项风险，认真阅读基金合同、基金产品资料概要等销售文件，充分认识产品的风险收益特征，并根据自身情况做出投资决策，对投资决策自负盈亏。
外资公募基金是什么
1、外资公募基金指的是外资全资控股、绝对控股的公募基金公司，这些公司就性质来说它们已经是不具有国内资本的参与。
2、在国内，目前外资公募基金只有摩根大通旗下资管公司摩根资管是最早的，它已经收购了上投摩根基金公司100%股权。所以这是基金业首家被外资绝对控股的公募基金公司。
3、对于我们投资来说，外资控股基金公司本身也只是一个基金公司，因为它的到来也可能会存在水土不服的情况。当然了，尽管内地基金公司收入、盈利分化巨大，***越来越多的向头部基金公司集中，但不少外资金融巨头依然对中国公募基金业的蛋糕虎视眈眈。
外资公募基金是什么？
公募基金领域长久以来都是未曾对国外机构开放的，而最近，外资公募基金已经出现了一个外资独资的企业。对此，金融开放时代已经正式到来，那么下面我们详细了解一下外资公募基金是什么吧。
1、 外资公募基金指的是外资全资控股、绝对控股的公募基金公司，这些公司就性质来说它们已经是不具有国内资本的参与。
2、 在国内，目前外资公募基金只有摩根大通旗下资管公司摩根资管是最早的，它已经收购了上投摩根基金公司100%股权。所以这是基金业首家被外资绝对控股的公募基金公司。
3、 对于我们投资来说，外资控股基金公司本身也只是一个基金公司，因为它的到来也可能会存在水土不服的情况。当然了，尽管内地基金公司收入、盈利分化巨大，***越来越多的向头部基金公司集中，但不少外资金融巨头依然对中国公募基金业的蛋糕虎视眈眈。
随着金融业的开放，对相关基金限制的放开，在不久后会看到越来越多的外资公募基金进场。
